PGIM Emerging Market Local Currency Debt Fund EUR I Accumulation
IE00BDDW9392
PGIM Emerging Market Local Currency Debt Fund EUR I Accumulation/ IE00BDDW9392 /
NAV2024-05-31 |
Chg.-0.3240 |
Type of yield |
Investment Focus |
Investment company |
106.7740EUR |
-0.30% |
reinvestment |
Bonds
Emerging Markets
|
PGIM FUNDS ▶ |
Investment strategy
Der Fonds ist bestrebt, eine Rendite durch laufende Erträge und Kapitalzuwachs bei Erhalt des investierten Kapitals zu erwirtschaften. Es kann nicht garantiert werden, dass das Anlageziel erreicht wird. Der Fonds wird versuchen, dieses Ziel durch den Einsatz eines Relative-Value-Ansatzes zu erreichen, indem er versucht, Marktineffizienzen und falsch bewertete Wertpapiere in den Märkten der Schwellenmärkte für festverzinsliche Wertpapiere und Devisen zu identifizieren und zu erfassen.
Der Fonds nimmt auf den J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Index (die "Benchmark") Bezug. Der Fonds wird zwar aktiv verwaltet, die Benchmark wird jedoch für Risikomanagementzwecke sowie zum Vergleich der Wertentwicklung verwendet. Der Fonds investiert primär in ein diversifiziertes Portfolio aus auf Lokalwährungen lautenden Staats- und Unternehmensanleihen der Schwellenländer, Währungen und auf US-Dollar, Euro oder Yen lautenden Wertpapieren der Schwellenmärkte, die generell an Börsen notiert sind und gehandelt werden. Der Fonds kann auch in Schuldtitel (einschließlich staatlicher, quasi-staatlicher und erst- und nachrangiger Unternehmensanleihen und Darlehenspartizipationsscheinen) und Optionsscheine investieren. Zu Anlage-, Risikomanagement- oder Absicherungszwecken können die Anlagen des Fonds auch Derivattransaktionen (einschließlich Futures, Optionen, Devisenterminkontrakte, Swaptions, Credit Default Swaps, Credit Default Swap Indizes, Total Return Swaps und Zinsswaps) umfassen, deren Basiswerte Anleihen, Zinssätze, Währungen und Indizes sein werden. Der Fonds kann auch ein Engagement in China eingehen, indem er in zulässige Anleihen investiert, die am China Interbank Bond Market über Bond Connect gehandelt werden. Der Fonds kann außerdem Techniken für eine effiziente Portfolioverwaltung einsetzen. Für die Anlagen des Fonds, einschließlich seiner Anlagen in Organismen für gemeinsame Anlagen, gelten die VAG-Anlagebeschränkungen. Diese sehen vor, dass Wertpapiere ein Rating von mindestens B- (Standard & Poor"s und Fitch) oder B3 (Moody"s) oder ein gleichwertiges Rating einer anderen Ratingagentur halten müssen. Wenn kein Rating vorliegt, müssen sie nach Einschätzung des Anlageverwalters von vergleichbarer Qualität sein. Vermögenswerte, die unter das jeweils geltende Mindestrating herabgestuft wurden, dürfen zusammen nicht mehr als 3 % des Nettovermögens des Fonds ausmachen. Der Anlageverwalter wird die von einem Organismus für gemeinsame Anlagen, in den der Fonds investiert, gehaltenen Basiswerte prüfen, um sicherzustellen, dass es nicht zu Verstößen gegen diese VAGAnlagebeschränkungen kommt.
Investment goal
Der Fonds ist bestrebt, eine Rendite durch laufende Erträge und Kapitalzuwachs bei Erhalt des investierten Kapitals zu erwirtschaften. Es kann nicht garantiert werden, dass das Anlageziel erreicht wird. Der Fonds wird versuchen, dieses Ziel durch den Einsatz eines Relative-Value-Ansatzes zu erreichen, indem er versucht, Marktineffizienzen und falsch bewertete Wertpapiere in den Märkten der Schwellenmärkte für festverzinsliche Wertpapiere und Devisen zu identifizieren und zu erfassen.
Master data
Type of yield: |
reinvestment |
Funds Category: |
Bonds |
Region: |
Emerging Markets |
Branch: |
Bonds: Mixed |
Benchmark: |
J.P. Morgan GBI-EM Global Diversified Index (EUR) |
Business year start: |
07-01 |
Last Distribution: |
- |
Depository bank: |
State Street Fund Services (Ireland) Limited |
Fund domicile: |
Ireland |
Distribution permission: |
Austria, Germany, Switzerland |
Fund manager: |
PGIM, Inc. |
Fund volume: |
153.23 mill.
USD
|
Launch date: |
2018-01-29 |
Investment focus: |
- |
Conditions
Issue surcharge: |
0.00% |
Max. Administration Fee: |
0.55% |
Minimum investment: |
8,000,000.00 EUR |
Deposit fees: |
- |
Redemption charge: |
0.00% |
Key Investor Information: |
Download (Print version) |
Investment company
Funds company: |
PGIM FUNDS |
Address: |
Taunusanlage 18, 60325, Frankfurt am Main |
Country: |
Germany |
Internet: |
www.pgim.com
|
Countries
South Africa |
|
11.47% |
Indonesia |
|
10.64% |
Thailand |
|
9.54% |
Cash |
|
8.38% |
Poland |
|
8.17% |
China |
|
7.65% |
Malaysia |
|
7.24% |
Colombia |
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6.38% |
Mexico |
|
6.31% |
Hungary |
|
6.10% |
Czech Republic |
|
4.97% |
Germany |
|
2.84% |
Romania |
|
2.72% |
Peru |
|
1.88% |
Chile |
|
1.80% |
Others |
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3.91% |
Currencies
South African Rand |
|
11.63% |
Indonesian Rupiah |
|
10.64% |
Thai Baht |
|
9.54% |
Polish Zloty |
|
8.00% |
Chinese Yuan Renminbi |
|
7.54% |
Malaysian Ringgit |
|
7.22% |
Hungarian Forint |
|
6.16% |
Mexican Peso |
|
6.07% |
Colombian Peso |
|
5.92% |
Czech Koruna |
|
4.85% |
Euro |
|
4.58% |
US Dollar |
|
2.84% |
Romanian Leu |
|
2.25% |
Peruvian Nuevo Sol |
|
1.88% |
Chilean Peso |
|
1.79% |
Others |
|
9.09% |