Goldman Sachs Emerging Markets Debt (Local Currency) - X Cap USD
LU0546916452
Goldman Sachs Emerging Markets Debt (Local Currency) - X Cap USD/ LU0546916452 /
NAV6/7/2024 |
Chg.-0.2300 |
Type of yield |
Investment Focus |
Investment company |
47.5100USD |
-0.48% |
reinvestment |
Bonds
Emerging Markets
|
Goldman Sachs AM BV ▶ |
Investment strategy
Der Fonds in Schuldtitel (d.h. Schuldverschreibungen, Anleihen, Zertifikate usw.), die auf Währungen von Entwicklungsländern mit geringem oder mittlerem Einkommen ("Schwellenländern") in Lateinamerika, Asien, Mittel- und Osteuropa und Afrika lauten oder in diesen ausgegeben werden. In den meisten Fällen beträgt die Restlaufzeit dieser Instrumente weniger als ein Jahr. Der Fonds schließt außerdem Devisentermingeschäfte in Schwellenländern ab (eine Devisenmarkttransaktion, bei der der Verkäufer dem Käufer zu einem zukünftigen Zeitpunkt eine bestimmte Währung liefert). Durch Währungs- und Zinspositionen soll Mehrwert geschaffen werden. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des JP Morgan ELMI Plus, übertroffen werden.
Der Referenzwert spiegelt unser Anlageuniversum weitgehend wider. Der Fonds wird durch die Währungsallokation, Kurvenpositionierung und Instrumentenauswahl aktiv gemanagt. Das Portfolio ist über verschiedene Länder und Anlageinstrumente gestreut. Die Zusammensetzung des Portfolios kann erheblich von der des Referenzwerts abweichen. Für diese besondere abgesicherte Anteilsklasse wenden wir eine Währungsabsicherungsstrategie an. Durch die Absicherung unserer Währungen sollen Anleger, die ihre Anlagen in Euro tätigen, vor Wechselkursrisiken gegenüber der Basiswährung des Teilfonds (USD) geschützt werden. Wir sichern die implizite US-Dollar-Währungsexponierung des Referenzwertes des Teilfonds, JP Morgan Emerging Local Markets Index Plus (ELMI+), gegen die Referenzwährung dieser Anteilsklasse (EUR) ab. Bei der Berechnung dieser impliziten Exponierung berücksichtigen wir unsere Schätzungen der Korrelationen zwischen den Währungen.
Investment goal
Der Fonds in Schuldtitel (d.h. Schuldverschreibungen, Anleihen, Zertifikate usw.), die auf Währungen von Entwicklungsländern mit geringem oder mittlerem Einkommen ("Schwellenländern") in Lateinamerika, Asien, Mittel- und Osteuropa und Afrika lauten oder in diesen ausgegeben werden. In den meisten Fällen beträgt die Restlaufzeit dieser Instrumente weniger als ein Jahr. Der Fonds schließt außerdem Devisentermingeschäfte in Schwellenländern ab (eine Devisenmarkttransaktion, bei der der Verkäufer dem Käufer zu einem zukünftigen Zeitpunkt eine bestimmte Währung liefert). Durch Währungs- und Zinspositionen soll Mehrwert geschaffen werden. Über einen Zeitraum von mehreren Jahren soll die Wertentwicklung des Referenzwerts, des JP Morgan ELMI Plus, übertroffen werden.
Master data
Type of yield: |
reinvestment |
Funds Category: |
Bonds |
Region: |
Emerging Markets |
Branch: |
Bonds: Mixed |
Benchmark: |
75% J.P. Morgan Emerging Local Markets Plus (ELMI+) EUR (hedged), 25% J.P. Morgan Emerging Local Markets Plus (ELMI+) |
Business year start: |
10/1 |
Last Distribution: |
- |
Depository bank: |
Brown Brothers Harriman (Lux.) S.C.A. |
Fund domicile: |
Luxembourg |
Distribution permission: |
Austria, Germany, United Kingdom, Luxembourg |
Fund manager: |
Jaco Rouw |
Fund volume: |
18.4 mill.
USD
|
Launch date: |
5/2/2011 |
Investment focus: |
- |
Conditions
Issue surcharge: |
5.00% |
Max. Administration Fee: |
1.50% |
Minimum investment: |
0.00 USD |
Deposit fees: |
- |
Redemption charge: |
0.00% |
Key Investor Information: |
Download (Print version) |
Investment company
Funds company: |
Goldman Sachs AM BV |
Address: |
Schenkkade 65, 2509, LL Den Haag |
Country: |
Netherlands |
Internet: |
www.gsam.com
|
Assets
Bonds |
|
95.56% |
Cash |
|
4.08% |
Others |
|
0.36% |
Countries
Brazil |
|
17.51% |
Korea, Republic Of |
|
11.31% |
United States of America |
|
9.87% |
Mexico |
|
9.48% |
Supranational |
|
8.57% |
Czech Republic |
|
7.67% |
Singapore |
|
5.52% |
Malaysia |
|
4.89% |
South Africa |
|
4.16% |
Cash |
|
4.08% |
Cayman Islands |
|
1.85% |
Others |
|
15.09% |
Currencies
Korean Won |
|
11.82% |
Indian Rupee |
|
9.09% |
Mexican Peso |
|
8.49% |
Singapore Dollar |
|
7.53% |
Chinese Yuan Renminbi |
|
6.76% |
Thai Baht |
|
6.10% |
Polish Zloty |
|
6.08% |
Brazilian Real |
|
5.59% |
Taiwan Dollar |
|
5.48% |
Indonesian Rupiah |
|
5.20% |
Malaysian Ringgit |
|
4.89% |
Euro |
|
3.51% |
Hungarian Forint |
|
2.58% |
South African Rand |
|
1.93% |
Romanian Leu |
|
1.88% |
Others |
|
13.07% |